朋友们好，我是基金经理王鹏。
今天受到多重因素影响AI概念板块集体大跌，游戏、传媒、AIGC、ChatGPT等板块跌幅居前。具体来看可能有以下因素：
1、 节前资金流动因素
2、 有一些AI相关的利空消息：拜登锐评AI、国内大股东减持
3、 近期AI板块反弹至前期高点位置
尽管当前AI板块的波动较大，但我们对AI板块的观点跟之前没有大的变化：
我们看好算力和游戏板块一部分企业的投资机会，
我们觉得今年这些板块的龙头企业业绩都有上调的可能性，这些公司会更符合我们景气投资的框架。
首先，算力方面分两块来看，AI算力和非AI算力。AI大模型和垂类模型的高速发展催生了爆发式的算力需求，互联网巨头几乎都在训练自己的模型，这背后都少不了要堆算力。这样的背景下，
某些算力龙头企业订单数据，3、4、5月，一个月比一个月好，而且还有持续的加单。
不仅如此，非AI算力的需求预计到三、四季度也可能会起来。
其次是游戏，其实今年一季度游戏龙头公司的盈利普遍超预期。
去年释放的版号和今年开始版号常态化放开，会让游戏公司的业绩受益
，拿到新版号的公司开发的新项目最快要到三季度、四季度才有新的盈利贡献，这代表着游戏公司今年大概率会有个盈利预测上升的过程
。
而AI给游戏公司带来的降本增效、玩法的革新则更是锦上添花。
所以我们依旧看好算力和游戏板块一部分企业的投资机会
，我觉得算力和游戏是AI大的Beta行情里面未来盈利有可能会上调，走完第一波拔估值行情后，还有一定希望走出第二波盈利兑现行情的细分板块。
AI在未来2-3年内Beta大概率靠前
，考虑到当前市场的波动较大，不建议大家进行追涨的操作，大家如果看好，可以考虑在波动的过程中把握低吸的机会，分批、逐笔参与。
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