中国基金报 格林
随着海外投资者对中国市场情绪回暖，基金经理们纷纷调整持仓。海外最大中国股票基金6月大手笔加仓贵州茅台100%。此外，另一外资巨头旗下的中国基金同期小幅加仓贵州茅台5.17%。
资管巨头们出手不仅令人投资者遐想：进入下半年吃药喝酒行情回来了吗？
我们一起来看看。
海外最大中国股票基金出手
海外最大中国股票基金-安联神州A股基金“Allianz Global Investors Fund - Allianz China A Shares”最新规模70亿欧元。截至6月30日，基金主份额净值下跌10%。
截至6月底，基金重仓股包含宁德时代、中信证券、隆基绿能、贵州茅台、汾酒股份、东方财富、恩捷股份、美的集团、保利发展。6月，基金对贵州茅台进行了大手笔加仓，加仓幅度100%，加仓完，贵州茅台位列第四大重仓股。这也是贵州茅台罕见地跻身这只基金的前十大重仓股。贵州茅台之外，基金对东方财富的加仓幅度高达80.61%，对恩捷股份的加仓幅度为7.69%。此外，基金对宁德时代和隆基绿能也微微进行了加仓。
减仓方面，6月基金家减持汾酒股份16.54%，减持保利发展9,97%，减持中信证券4.9%，减持美的集团1.24%。
安联神州A股基金：观测到公司治理改善
在面向部分市场部分投资者的信息披露材料中，安联神州A股基金写道，6月基金略跑输基准。拖累基金业绩的主要是信息科技行业的部分股票。由于全球智能手机和消费电子放缓，这些股票的表现疲弱。好在，基金在这个领域的配置是比较低。因为基金行业配置是比较贴合基准的，而基准对信息科技的配置是比较低的。
个股层面另一个拖累业绩的股票是AR的智能硬件高精度组件供应商。基金认为该公司基本面依然强劲，长期来看将受益于元宇宙或AR/VR领域的增长。
净值贡献较大的是一只电动车供应链公司。该公司生产磷酸铁锂正极，是主要电动汽车电池生产商的主要供应商。我们预计公司将进一步扩展到电动自行车等新业务领域，这将提升公司未来的增长潜力。
安联神州A股基金，6月，中国股市持续复苏。中国A股指数6月上涨近10%，目前较4月底的低点上涨20%（以美元计）。离岸中国公司股票也出现了正回报。此次反弹引人注目，因为它恰逢全球股市疲软期。事实上，中国A股今年迄今的表现优于标准普尔500指数，与年初几个月相比出现明显好转。
虽然美联储和大多数其他央行现在专注于应对通胀压力，并在此过程中采取行动抑制经济活动，但中国的目标是稳经济。为此，相关方面近期不断发布政策，涉及新的基础设施支出、企业税收减免、汽车销售激励措施、放宽贷款条件、降低抵押贷款利率以及指示银行增加贷款等。尽管疫情继续对消费者情绪构成压力，但最近几周，感染数量一直保持在较低水平，相当稳定。宏观数据最近也比预期的要强一些。例如，6 月份制造业采购经理人指数回升至 50 以上。下半年经济反弹的信心正在增强。
“ 6 月份投资组合头寸的主要变化是在白酒公司，该公司是大多数中国 A 股指数中最大的成分股。我们认为该公司最近推出的新电子商务平台是为新增长动力。我们还观察到公司治理和投资者沟通质量的改善。截至月底，增持最多的板块是必需消费品和非必需消费品，减持最多的是工业”。
摩根资管旗舰中国基金加仓隆基绿能
海外第二大中国股票基金摩根基金-中国A股机遇基金“JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund”最新规模433亿元。
截至6月底，基金的前十大重仓股为通威股份、宁德时代、隆基绿能、招商银行、五粮液、宝信软件、万科、国电南瑞、中国平安。6月，基金加仓国电南瑞11.94%，加仓隆基绿能8.42%。同期，基金减持宁德时代27.02%，减持中国平安15.6%。6月基金对五粮液按兵不动。截至6月底，五粮液位居基金的第五大重仓股。
海外第三大中国股票基金小幅减持贵州茅台
海外第三大中国股票基金瑞银（卢森堡）中国精选股票基金，最新规模56.94亿美元。
来源：晨星
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