网络科技：通信业历经变迁 数英雄还看中国
网络科技：通信业历经变迁 数英雄还看中国 更新时间：2010-10-20 7:24:35 通信网络四大主题：物联网、三网融合、光网络和4G/LTE物联网在经历了长期的概念炒作后，本次通信展上呈现的物联网让人感觉更加系统化、具体化，很多全新的行业应用得到了生动展示。物联网应用尚处在初级阶段，需要提升标准化程度，打造更加开放、融合的物联网。 三网融合设备商在三网融合上的态度明显更加积极。三网融合在主要的业务和网络架构上并没有太多创新，“云+管+端”成为诠释三网融合端到端解决方案的最好概括。各个厂家把展示重点集中在端到端平台提供和业务演示上，高清视频传输成为今年通信展的亮点之一。 光网络新一代的基于IP的光承载网传送技术和接入技术正在飞速发展，不断提升的网络传输带宽为越来越丰富的互联网应用提供了保证。3G网络建设、FTTH部署、三网融合推荐、智能电网试点，光网络的大规模构建，一方面对光传输和接入设备以及光纤光缆的需求直线上升，另一方面也增加了对光配线设备的需求。 LTE在本次通信展上，中国移动、各主设备供应商和芯片/终端厂商均对TD-LTE进行了重点展示。TD产业联盟和中国移动对TD-LTE的芯片、终端、系统设备、测试仪表等产业链各个环节和业务应用进行了全面展示。TD-LTE尚落后FDD LTE半年到一年时间。预计至2011年中期将有更加成熟的终端芯片。 我们看到，不管有线网络还是无线网络，均一直在演绎着宽带化的趋势。 最耀眼的明星是Android智能终端本次展会最耀眼的明星是Android智能终端。国内外手机厂商均展出了种类繁多的Android手机，以及基于Android的平板电脑。总体上看，国产Android手机虽然在功能和操作的顺滑度等方面仍有待改进，但已经不乏亮点，其出色的性价比已足以向iPhone系列手机发起冲击。随着大量Android手机在2010年四季度陆续上市，智能手机市场将有望掀起波澜壮阔的行情。 通信业历经变迁，数英雄还看中国通信产业的竞争格局发生了重大变化，中兴、华为已经成长为一线通信设备供应商，这在通信展中也得到了淋漓尽致的体现。未来华为、中兴将并驾齐驱国际电信设备巨头前三甲。 投资思路沿着本次通信展揭示的技术和应用的发展脉络，我们认为可以梳理出两条投资主线： 首先，在基础设施环节，符合国家信息化产业发展方向和政策支持方向、具有国际竞争力的高端信息制造业龙头企业，在未来国际竞争中的优势地位将更加突出，其市场份额将持续扩大、盈利能力将不断提升，因此我们看好中兴通讯。另一方面，多方需求促进了宽带网络的建设，对光通信配套设备的需求也会显著增长。日海通讯、新海宜等公司有望不断提高国内市场占有率和向海外市场拓展。 其次，在终端环节上，我们认为能够提升用户感知、具有规模应用前景的优势产品最具备潜在投资价值，当前主要有以下两类：海量用户手中的智能终端和数据卡，以及能够帮助运营商提升网络质量，从而间接提升用户体验的网络优化测试设备。我们认为，能够提供符合上述特征的产品的A股上市公司包括中兴通讯、世纪鼎利。相关文章：新国都：扩大终端设备营收新国都：扩大终端设备营收谷歌押注社交网络被指过于看重技术网络团购须靠创新突围投资人谈旧事：投资Google先得拉来红杉资本通鼎光电：光纤光缆行业生力军业绩弹性大通鼎光电：光纤光缆行业生力军业绩弹性大通鼎光电：光纤光缆行业生力军业绩弹性大洋河股份：意料之中的提价有助于稳定市场信心锑价高位盘整成交清淡
