广州万隆：蓝筹行情隐退主力布局什么阴谋
广州万隆：蓝筹行情隐退主力布局什么阴谋 更新时间：2010-1-30 21:23:00 核心提示：今日消息面空大于多。空的方面包括招行配股再融资，全球股市大跌，多的方面央行连续两周净投放。在利空消息和前期超跌情况下，今日市场低开，冲高回落，最终沪指全天微跌4.85点，已经连续三日收在3000之下。盘面上今日依然是以煤炭、金融、有色为主的大盘股表现落后，是否是因政策面或者国际环境发生变化，主力资金开始改变此前的博弈策略?后市主力又将如何博弈?具体且看下文分析! 一、影响主力行为的信息与解读 1、招商银行配股申请2月1日上会拟融资不超过220亿; 2、市场流动性略显吃紧，央行调控闸门有所松动。继上周净投放资金880亿元后，本周央行再度实现资金净投放860亿元; 3、欧美由于宏观经济数据预期不理想股市再次大跌，亚太股市普遍下跌。 信息解读：在政策收紧预期之下市场流动性已现紧张局面，而融资再融资依然不断这对市场以极大打击，而央行连续两周出现净投放，结束连续数周的净回笼局面似乎是为了配合市场再融资行为。然而祸不单行，在国内政策收紧预期之下外围股市连续下挫，这对一些积极关注国外市场的投资者信心影响极大。在市场下跌过程中利空消息容易被人放大而利好消息却被人忽视，而这点也极可能被有阴谋的主流资金所利用。 二、主力行为分析 1、基金：共振情绪指标50，主攻板块：沪深300、电子、金融 短期行为：多空平衡，与散户博弈; 中长期行为：以防御为主。 德圣基金研究中心1月21日仓位测算数据显示，各类以股票为主要投资方向的基金平均仓位均有所下降。股票型基金平均仓位为84.14%，与前周相比微增0.12个百分点。与基金仓位上升相反的是上周指数下跌95.56点，自新年开盘以来指数基本处于震荡下行势态，而基金仓位由历史新高逐步下降，后又微增，盘面上可见跌幅较大的都是题材股、小盘股，而金融等大盘股跌幅较后，由此可见基金正在由小盘题材股调往大盘蓝筹的行为已经显现出来。 上周在大盘下跌过程中基金仓位不减反增，正印证了本栏此前的判断，他们目前虽然仓位较高，但是他们并没有把仓位调到很低的打算，而是采取缓慢下降到适当位置，同时进行结构性调整。在2009年通过题材股炒作大部分基金都取得了相对好的绝对收益，然而2010随着经济的好转，宽松政策和刺激政策逐步退出，已经不具备炒作环境，因此在2010年他们更多的考虑如何防守的问题。明星基金王亚伟的举动非常明显的证明了这点，华夏大盘和华夏策略的四季报显示大幅增持建行、工行这种超低市盈率的超级大盘股，以投资重组股、冷门股著称的王亚伟突然最大限度买入工行、建行，其目很明显--防守，当然也由股指期货即将推出的因素在里面。可以想象，在未来一段时间内大多数基金将都会有类似想法。 从盘面资金流看，在本周的下跌过程中基金应该主要以减持为主，虽然他们有调仓的计划，但是并不表示他们马上就会建仓，由于他们在蓝筹的配置比例还比较低，可能利用目前政策打压以及外围市场恶化加大打压力度，目前腾出现金以便在更低为收集筹码。 2、QFII、热钱：共振情绪指标50，主攻板块：金融、低碳、机械 短期行为：波段操作; 中长期行为：积极备战股指期货。 长期追踪2150亿美元离岸亚洲基金的机构EPFRGlobal上周五表示，截至上周，尽管全球新兴市场股票基金共吸引资金7.48亿美元，但亚洲除日本外股票基金仅占其中的2900万美元。他们表示根本原因是投资者忧虑中国将推出更多措施抑制资产价格泡沫风险，中国相关的基金出现资金流出。 受美元短期回流影响，这两周美元指数意外走强，连续创反弹新高，然而在上周四奥巴马提案表示加强银行监管，限制银行冒险行为，如果此案立法成立，银行盈利能力将削弱，对此美国资金可能外流。 美元指数自去年11月底迪拜危机美元回流影响开始反弹，已经有两个月，但是长期来看美元贬值是美联储为发展本国经济的战略决策，另外国内经济正处于稳步回升阶段，加息预期越加强烈，特别是近期股指期货即将推出，这些都是吸引热钱流入境内的因素，因此在短暂的热钱回流之后，长期来看热钱将会继续以流入境内为主。 三、投资机会与风险 行为方向总结：今日消息面空大于多。空的方面包括招行配股再融资，全球股市大跌，多的方面央行连续两周净投放。在利空消息和前期超跌情况下，今日市场低开，冲高回落，最终沪指全天微跌4.85点，已经连续三日收在3000之下。盘面上今日依然是以煤炭、金融、有色为主的大盘股表现落后，这几日非常明显题材股再次满天飞，大盘蓝筹表现疲弱，表面上看似乎是主力资金抛弃蓝筹股。如果投资者真以为主力资金开始改变此前的打压吸筹博弈策略那么就错了，没有一个主力会在打压之下出货，相反下跌过程中才是大资金最好的吸筹之时。而题材股再次在市场走弱的情况下表现活跃，为的就是吸引跟风盘，有了跟风盘主力才能够出货，也就是说主力真正要出货的是严重高估的小盘题材股，而股指期货推出后低估的大蓝筹正是未来他们避风的港湾。但是在这个过程中，主力为了吸收更多更廉价筹码，不排除继续打压的可能，较为悲观预期是在2800之下。
