电子元器件：电视制造及面板零件产业链快报
电子元器件：电视制造及面板零件产业链快报 更新时间：2010-11-12 7:32:25 面板Open Cell模式给大陆背光源行业带来机会：从去年面板产业出现OpenCell模式开始，大陆涌现出对BLU的需求。目前，全球四大TV面板供货商中的三家均与大陆TV厂合作，自产BLU与电视组装完成一条龙垂直整合生产。三星目前尚未与国内电视厂垂直整合，未来很可能会有动力将其供货方式转变成与其它三家面板厂相同的OPEN-CELL模式。此OPEN-CELL模式，将为国内背光源厂带来极大的市场机会。 一条龙模式压力下，独立BLU厂生存空间受挤压：国内电视厂如TCL、长虹、海信等与其面板供货商合资成立背光模块厂，并且大多将背光模块厂设于自身的电视组装厂内。面板供货商做出OPEN-CELL后交给自身电视厂，采用一条龙模式生产：将背光模块及后段电视一起组装，以达到降低成本的目的。由于国内电视厂与其面板供货商合资制作背光模块，技术掌握及成本控制度较高，将压缩独立BLU厂生存空间。 LED BLU技术进步快，降价幅度大，国内BLU出货仍以CCFL为主：LED背光一般每季都有新设计，发光效率每提高5%/季；由于LED芯片本身降价和设计更新，其成本下降7%/季。CCFL BLU在大面板仍有一定优势，国内明年放量，但LED BLU方面，由于导光板技术被台、日厂掌握，原料获取不易，再加上工艺难度问题，预计国内在1至2年后可以供货。 日系TV厂产能放出为代工企业提供成长动能：日元持续升值，日厂委外代工的动力逐渐增强，但韩系TV厂外包动力较弱。仅日厂转移产能就将为大陆厂提供成长的动力，关键要看大陆厂产品的品质。 锦富新材：光学膜切割有望大幅增长：受益于未来2-3年大陆背光产业的发展，其上游光学材料厂拥有非常不错的机遇。公司目前取得小尺寸光学膜的成熟工艺，若凭借成本、质量能迅速扩大产能，形成规模优势，则能保持相对高的毛利率一段时间。 歌尔声学：供货三星BLU业务需努力贡献高盈利：三星大尺寸BLU来源为台厂和有裙带关系的韩厂，台厂产能已经转移大陆，人力成本劣势不明显，毛利率依旧较低。公司作为新进入者，短期内想获得高毛利率并不容易。 兆驰股份：价格具有优势，静待客户反应：公司优势在于研发、独立模具供应商、现金提货，能获得不错的毛利率。目前公司与部分客户之间开始少量合作，目前客户出于品质和市场的担忧并不能大量、有规律拿货。一旦下游客户对公司产品反响良好，公司今后成长则充满想象。相关文章：保卫三洋RIM推500美元以下7寸PlayBook挑战苹果iPadGartner报告称诺基亚市场份额降至30%以下中国联通推出“沃商店”受益低价平板电脑传闻RIM股价飙至近期新高富邦金控大陆布局再迈步研究称苹果iPhone4性能最好坚固性最差RIM明年开售平板电脑价格低于500美元手机芯片产商增量不增收一家独大局面或难重现三星智能手机销量瞄准4000万
