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最近，很多人的支付宝上的借呗悄然发生了变化，“借呗”一名改为“信用贷”。

别多想，改名之后的借呗，该还的钱也是需要还的，你的借款、查账、还款均保持不变。

别看好像是改了个寂寞，但背后你的借呗或者说信用贷，将和原来有了很大的不同。

为什么改名？

支付宝方面是这么说的：

借呗已启动品牌隔离工作，由蚂蚁消费金融公司提供的服务会继续显示“借呗”品牌，而银行等金融机构独立提供的信贷服务则会在“信用贷”页面展示，显示出金融机构信息，与借呗品牌相区隔。

根据借呗页面显示，信用贷是与蚂蚁合作的金融机构独立为用户提供的消费信贷服务，会展示消费信贷服务提供方，用户的额度、利率等都是该金融机构独立审批的结果，用户申请的贷款资金也由该金融机构发放。

支付宝为什么要做品牌区分？让我们把时间拉回到今年的6月份。

重庆蚂蚁消费金融有限公司获得重庆银保监局的批准开业，取代支付宝花呗和借呗的运营主体重庆蚂蚁小微小贷和重庆蚂蚁商诚小贷。

也就是说，从此花呗和借呗这类的信贷业务只能是属于“蚂蚁消费金融”里的产品，其他与蚂蚁合作的金融机构都不能再使用这两个名称。

今天“借呗”的品牌区分不是一时兴起，而是准备已久。

至于原因，当然是支付宝的顺势而为。

“枪打出头鸟”

根据2020年蚂蚁招股书的数据显示，花呗和借呗年活用户已达到5亿。

花呗和借呗作为消费金融产品，使用上基本没多大门槛，成为很多年轻人特别是在校大学生第一次使用信贷产品的选择。

花呗和借呗，使用的是明天的钱，来满足今天的消费。

这个“明天的钱”又是哪里来的？当然是通过花呗集合借呗来的。

那花呗和借呗的钱又是哪里来的？借呗呢，是和蚂蚁合作的金融机构提供的资金，那花呗的钱，在这之前都是重庆蚂蚁小微小贷提供的。

问题又来了，重庆蚂蚁小微小贷的钱又是哪来的？

有个重要途径是资产证券化（ABS）。

所谓的资产证券化，是将未来的能够取得的现金的权利在当下贴现，使当下能够获得最大程度的现金。

具体来说，你通过蚂蚁花呗借的钱，都会被蚂蚁打包成债券交易项目，挂在交易所上公开发行筹集资金。

通过这种途径，可以让金融公司可以以较小成本迅速获得资金，根据相关数据显示，蚂蚁ABS规模高达7286亿。

但不是说规模越高就越好，归根结底这是通过“透支”未来获得的资金，一旦情况不好，借的钱还不上，就会出现坏账。

因此需要去杠杆。

这个词，我们也听了很多次，但什么是杠杆？

通俗地来说，就是借未来的钱办现在的事，用未来的钱撬动现在所要办的事情，比方说个人贷款买房，企业贷款扩大生产规模。

利用高杠杆可以有效地促进社会生产效益的提高，但高杠杆就像是前面说的，是用未来的钱满足当下的事情，但如果杠杆过高，就会导致风险太大，具有不可控性。

所以这些年我们国家一直在去杠杆。

在前段时间，蚂蚁花呗、借呗合计180亿的ABS发债计划被否，就是蚂蚁降杠杆的一小步。

说回借呗这事，无论是重庆蚂蚁消费金融有限公司的成立还是此次借呗更名，都是蚂蚁金融被纳入全面监管的重要一步。

在此前，花呗和借呗属于支付宝生态系统内部的金融产品，门槛低，支付宝也具有很大的独立自主的决定权，现在被纳入了金融机构的监管，花呗和借呗接入了征信系统之中，这一定程度上也是对过度消费未来金钱的风向的一种打击。

因此，可以看到现在花呗和借呗不再新增对大学生的开放，大学生用户对花呗的授信控制在1000元以内。

前面黑马说过，改名后的借呗，将会迎来很大的不同，这个不同不是说我们不能再使用借呗或者花呗，而是让我们能够对“过度消费”的消费观克制一些。

最后黑马想说一句：

为欲望买单一时爽，但被欲望主导的人，终究会被欲望所吞噬。